米国株が週足ベースで下落した後、石油会社株がコモディティ価格に追随した。Ibovespaは今週水曜日（19日）に0.46％上昇し、116,274ポイントで取引を終えた。ブラジル証券取引所の主要株価指数は、主にペトロブラス（PETR3;PETR4）の株式によって引っ張られ、国外の動きから独立した値動きを見せた。
米国では、ダウ平均が0.33％、S&P500が0.67％、ナスダックが0.85％それぞれ下落した。今日の欧米株式市場の下落は、再び世界のインフレ懸念と金融引き締めに結びついていると見られている。午前中は、英国とEUのインフレ率の開示があった。それが高水準であったことに加え、英国ではコンセンサスを上回る数値が出るというサプライズがあった。
英国の9月インフレ率は前月比0.6%上昇、コンセンサスは0.5%だった。欧州では1.2％の増加となり、市場予想の範囲内にとどまった。
米国では、10年物国債が13.1ベーシスポイント上昇して4.129%に、2年物国債が11.5ポイント上昇して4.552%になった。
米国では、FRB（連邦準備制度理事会）のメンバーの一人であるミネアポリス理事長の講演で、金融政策の次のステップに関連して懐疑的な見方を示したことが尾を引いている。彼は「コア・インフレが冷え込むまでは、金融機関の発言を緩めるべきではない」と主張した。彼にとっては、コア・インフレの冷え込みはまだ起こっていないようだ。
他の先進国に対するアメリカの通貨力を示すDXYは、0.69%上昇し112.92ポイントになった。対レアルでは、商業ドルは売り買いともに0.37％上昇し、5.274レアルとなった。
外国のインフレ圧力はブラジルのイールドカーブにも影響を及ぼし、ほぼ全面的に緑で閉じた。2023年限の利回りは安定していたが、2025年限は6.5bp、2027年限は8bp上昇し11.67％、11.53％となった。2029年のDIは11.67%で7ポイント増、2031年のDIは11.77%で10ポイント増となった。
欧州の利上げと高インフレが予想されるため、ドルが上昇し、イールドカーブも上昇し、金利が低い方がパフォーマンスの良い小売業と建設業の両方に打撃を与えている。さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）のベージュブックは、現在の消費シナリオが次のFOMCでの利上げを示唆しており、おそらく100bpに達する可能性があることを示していると見られている。
水曜日にIbovespaの最大の下落の中で、国内のシナリオにリンクされている株式であった。アメリカーナ（AMER3）の普通株は6.81％、ビア（VIIA3）のそれは4.40％、マガジンルイザ（MGLU3）は3.01％、それぞれ下落した。クオリコープ（QUAL3）は6.65％、ワイダックス（YDUQ3）は5.62％、それぞれ下落した。
一方、高値維持に貢献したのは、石油会社であった。ペトロブラスの株価が大幅上昇、原油価格上昇で、米国では石油の在庫が予想より少なく、需要が高まっていることが明らかになった。
前日、ジョー・バイデン米大統領が戦略備蓄の放出を発表してブレント価格を下落させた後、本日は事実上後退し、1バレルは2.48%上昇して92.26米ドルとなった。
3Rペトロリアム（RRRP3）の普通株は5.96％、ペトロリオ（PRIO3）の普通株は3.72％上昇した。ペトロブラスの普通株は3.71％、優先株は3.54％上昇した。
※この市況記事は20日から11月5日までの間、毎日ではなく不定期になります。
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