Ibovespaは、米国の雇用データ（給与）とCopom（中央銀行金融政策委員会）の金利決定の反響と同様に、今日の市場に反響を与えた肯定的なセンチメントに支えられ、118,159ポイントで2.70パーセント上昇し、今週の金曜日のセッション（3）を終えた。
日中、イボベスパ指数はセッションの高値を更新し、証券取引所の全般的な上昇のセッションで、2.83％の上昇で午後3時30分頃に118,500ポイントに達した。スザノ（SUZB3）は0.56％下落し、ドル安の影響を受けた。
そのように今週、Ibovespaは4.29パーセント上昇している。年間で、合計7.68％プラスであった。
Ibovespaが急上昇
今日のIbovespaを押し上げた理由の一つは、木曜日２日、B3がクローズされたときにある。この時、金利決定に関するFRBの次のステップに関連して、よりソフト（dowish）と解釈された水曜日にジェローム・パウエルのスピーチの反映として、アメリカの株式市場の上昇に調整された。
もう1つの理由は、今朝発表された米雇用統計（雇用者数）だった。この数字は市場コンセンサスを下回った。予想では18万人の雇用創出と失業率の安定が見込まれていたが、15万人の雇用創出となった。
これは基本的に、雇用創出が少なかったことで、米国経済が減速の兆しを見せたことを意味する。その結果、アナリストの間ではインフレ圧力が弱まり、米国の金融引き締め（利上げ）が終焉を迎える可能性が高まったとの見方が強まっている。
一方、ブラジル国内では、投資家が市場終了後の水曜日にSelic金利の新たな引き下げを行うとの見方をしている。今回の引き下げに加え、Copomは今後数回の会合でさらに0.5％ポイントの引き下げが予定されていることを示唆している。最後に、税制改革は進展している。
ノヴァ・フューチュラのチーフ・エコノミスト、ニコラス・ボルソイ氏は、「昨日のニューヨーク市場で（ブラジルの）ADRが大幅に上昇したことで、オープニングはすでにプラスになることが決まっていた。その後、給与が弱含みとなり、国際金利が低下し、2度目の上昇につながった」と語った。
外国市場に支えられIbovespaが上昇
ウォール街の主要株価指数は、前日の上昇に続き上昇して引けた。ダウ・ジョーンズは0.67％、S&P500は0.95％、ナスダックは1.37％上昇した。この動きにより、NY市場は2023年最高の週となった。
国債市場では、FOMC決定後に債券のリターンが一息ついた。 10年債は0.092ベーシスポイント下落の4.577%、2年債は0.13ベーシスポイント下落の4.845%となった。
CMEフェド・ウォッチによると、12月会合で金利が据え置かれるとの見方が強まっている。同ツールでは、95.4％の確率で金利が据え置かれ、4.6％が12月13日に0.25％の追加利上げを予想している。さらに大幅な利上げや、2023年の利下げは予想されていない。
「ポジティブなデータを受けて、金利とドルは今日よく下落した。たとえ2024年であったとしても、そこで金利が低下する可能性がこのシナリオに寄与している。こちらの金利も国債の下落に追随した。先週水曜日のCopomの決定がSelic金利を0.50%ポイント引き下げ、金利低下サイクルの継続を示したことによる楽観的な見方も金利低下の要因のひとつです」とEu me bancoの創設者でエコノミストのファビオ・ルザーダはコメントした。
将来の金利も終日低下し、金曜日はこのように終わった。2025年1月限のDIレートは10.84%で、前回の10.90%から低下、2026年1月限のDIレートは10.62%で、前回の10.79%から低下した。
長期のうち、2027年1月限のレートは10.78%と、前回の10.93%から低下し、2028年1月限のレートは11.03%と、前回の11.17%から低下した。
また、ドルは終始下落を続け、終値は1.54%下落の4.89レアルとなった。通貨バスケットに対する通貨の強さを示すDXYは0.96％下落した。
原油先物取引は、金曜日に上昇した後、下落して引けた。
ニューヨーク・マーカンタイル取引所（Nymex）の12月物のWTI原油は、2.4％（1.92ドル）安の1バレル80.51ドルで引けた。一方、インターコンチネンタル取引所（ICE）で取引される1月物のブレント原油は、2.4％（1.95米ドル）下落の84.89米ドルだった。
Selic引き下げが株式市場に貢献
ラボバンクは、中銀が2023年末までに11.75％、来年末までに9.25％まで金利を引き下げると予測している。「しかし、2024年末の予測には、財政リスクと外部リスクの高まりから、上方バイアスがかかっていると思われる」と、ラボバンクはレポートに書いている。
Selicの利下げに加え、ノモスのアナリストは経済政策の進展も指摘している。ノモスのエコノミスト兼国際投資部長のブルーナ・アレマン氏は、「株式市場は動いており、政府はインフレに影響を与えずに歳入を増加させる可能性のあるいくつかの施策を加速させている」と述べた。
財政目標をめぐる最近の雑音にもかかわらず、エコノミストは、この問題はもはや市場にそれほど不利な影響を与えないかもしれないと考えている。
「全般的に上昇しましたが、注目は小売業や建設業など金利に敏感な企業の株価で、国内市場における将来金利の低下や、米国の雇用統計（給与支払い）が弱かったことから全般的に良いムードになったことが影響しています」とニシムラ氏は今日の見通しについて語る。
この日最も上昇したのは、カサス・バイア（BHIA3）で17.39％高の0.54レアル、バモス（VAMO3）で14.50％高の9.08レアルだった。
