本日（17日）のIbovespaは1.40％の下落で101,982ポイントで終了し、ブラジル株式市場の主要指数の4週連続の下落となる1.58％の低水準を記録しました。
今週、そして過去5営業日にわたって、ブラジル市場の動向を決めたのは欧米の情勢でした。アメリカの銀行破綻とその後のクレディ・スイスに関する懸念が不確実性を引き起こし、リスク回避が高まった。
「恐怖指数」とも呼ばれるDXYは、本日25.38ポイントで10.40％急騰した。
B&T Câmbioの北・北東部外国為替部門責任者であるDiego Costaは、「昨日の取引と今日の取引開始時に感じられた臆病な楽観主義は、シリコンバレー銀行（SVB）の司法再生要求によって弱まり、国際銀行セクターの危機に対する懸念が再び生じた」とコメントしている。コスタ氏は、「ブラジルと米国の中央銀行が金利決定を発表する来週のスーパーウエンズデーまで、ボラティリティは続くだろう」と述べ、米国の連邦公開市場委員会（Fomc）とブラジルの金融政策委員会（Copom）が来週水曜日（22日）に決定することに言及した。
金融部門の危機は、高い金利が銀行の業務を圧迫するため、連邦準備制度が政策を緩和する可能性を高める一方で、アメリカのインフレ率が目標よりもはるかに高いことから、新しいFed Fundの利上げが必要であることを示している。
国債の利回りの低下さえも、アメリカの株価指数のパフォーマンスには役立たなかった。2年物国債は29.9ベーシスポイント減の3.831％、10年物国債は16.9ポイント減の3.414％であった。ダウ・ジョーンズ、S&P500、ナスダックはこの日、それぞれ1.19%、1.10%、0.74%下落した。
「金融セクターは再びIbovespaに圧力をかけ、外国銀行や市場、経済活動に対する懸念の強い1週間を終えました。銀行セクターの株式は、SVB Financial Groupの破産申請とFirst Republic Bankの救済の影響で圧力を受けました」とNomosのエコノミストでパートナーのAlexsandro Nishimura氏は強調している。「ニューヨークでのトリプル満期（インデックス先物、インデックスオプション、株式オプション）とB3での株式オプションの満期により、この金曜日の取引は追加のボラティリティがもたらされました」と彼は付け加えた。
Ibovespaで重量銘柄の中で、Bradesco（BBDC3）の普通株式と優先株式はそれぞれ3.16％と4.17％下落した。Banco do Brasil（BBAS3）の普通株式は1.71％、Itaú（ITUB4）の優先株式は2.87％、Santander（SANB11）の株式は3.97％下落した。
「本日は、外部のリスク回避の悪化により、不動産および銀行セクターがより強く下落した。石油は大幅に下落したが、Petrobrasに関するニュース（契約済みの売却を中断する根拠はないと述べた）が影響し、ブラジルのジュニア企業は上昇した。中国でアフリカ豚熱が発生したとのニュースにより、精肉会社が上昇し、Vale（VALE3）も中国に注目して上昇している」と、Kilima Assetの株式変動マネージャーであるLuiz Adriano Martinez氏は指摘している。
ブラジルの投資家は、新しい財政枠組みを待ちながら慎重に立ち位置を決めている。
「現地では、新しい財政枠組みが注目されています。新しいルールがどのようになるかを見るのを楽しみにしています。提案は既にルーラ大統領の手元にあり、最終的な結論を待っています」と、Blackbird Investimentosの変動利益部門の責任者であるGustavo Harada氏はコメントしている。「ここで、高い金利水準が延長される可能性があります。それは、政府の中央銀行の自立性に関する争いなど、様々な要因によるものです。これは、市場全体に悪影響を与えました」
しかしながら、本日はブラジルの金利カーブは下落した。2024年までのDIsは7ポイントベース減少し、12.96％となり、2025年までのDIsは9.5ポイント、12.06％となった。2027年および2029年の契約金利は、それぞれ13.5ポイントおよび12ポイント下落し、12.46％および12.92％となった。2031年までのDIsは10ポイント減少し、13.15％となった。
最後に、ドルはレアルに対して0.58％上昇し、買値および売値で5.270レアルとなり、週間で1.2％上昇した。（インフォマネーサイト17日付）
