Ibovespaは金曜日（23）、0.04％増の118,977ポイントで実質的に安定したまま引け、累積5取引セッションでは0.18％のわずかな上昇で、10連続緑色で今週も終了することができ、4月以来の週足下落を回避した。Ibovespaは水曜日に120千ポイントを突破したが、国内の金融政策に目を向けて前日に大幅な下落で終わり、この金曜日もボラティリティを見せた。
ニューヨークでは、ダウ-ジョーンズ、S＆P 500とナスダックは、それぞれ0.65％、0.77％と1.01％下落した。今日、インデックスの重荷は、主に外部シナリオであった。週間では、ベンチマークは順に1.67%、1.38%、1.44%下落した。
「Ibovespaは不安定なセッションとなり、当初は外国株式市場の下落に追随し、午前の終わりには8月のSelic引き下げへの期待が戻り、回復したが、取引セッションの最後の時間にはマイナス圏に戻った」とノモスのエコノミスト兼パートナーの Alexsandro Nishimuraはコメントしている。「国際的なシナリオでは、NYと欧州の株価指数を圧迫したのは、いくつかの国の金利上昇に対する懸念の高まりと、経済活動の停滞を示すデータの発表だった」
今週、Jerome Powell米連邦準備制度理事会（FRB）総裁は北米議会での公聴会で、現在5％から5.25％の範囲にあるFF金利を今年あと2回引き上げるとの見通しを示した。英国では昨日、イングランド銀行（BOE）が金利を50ベーシスポイント引き上げ、コンセンサスが25ベーシスポイントだったのに対し、5％とし、市場を驚かせた。
金利引き上げのシグナルに加え、日本、欧州連合（EU）、英国、米国の購買担当者景気指数（PMI）の発表がコンセンサスを挫き、景気減速をもたらした。
弱めの経済データと金融当局からの金利引き上げシグナルが組み合わさることで、世界経済は後退、少なくとも減速するとの見通しが強まっている。
同時に、このニュースはディスインフレの予測も強めている。ブラジルのイールドカーブは全体として低下した。2024年の利回りは7.5ベーシスポイント低下の13.01%、2025年の利回りは15ポイント低下の11.01%となった。2027年と2029年のDIは10.37％と10.68％で、それぞれ14ポイントと13ポイント下落した。2031のDIはマイナス12ポイントで10.88％であった。
Ibovespaは分かれた。世界経済の低成長見通しにより、コモディティ輸出企業の株価が下落し、ヴァーレ（VALE3）の普通株は1.01％、ペトロブラス（PETR3;PETR4）の普通株と優先株は3.39％と4.10％下落した。一方、インフレ率の低下と金利低下というパノラマは、国内市場に関連する企業を押し上げた。
本日の動きは、通貨政策委員会（Copom）の声明が予想以上に厳しいトーンになったことで、国内市場の動きが一部で反転した。
「よりタカ派的（積極的）とみなされた声明は、小売業者や建設会社など、高金利の影響を大きく受ける銘柄を中心に、今年の高値から指数を下げた」とトランスファーバンクのLuiz Felipe Bazzo CEOは言う。「特に、この種の発表の常として、市場はより柔軟で、より穏やかなシナリオを、たとえ行間であったとしても、期待していたと思います。そして、8月にSelic金利が引き下げられるという期待を買っていた人々にとっては、この声明は冷や水を浴びせられたようなものだった」
商業ドルは0.12％上昇し、買い4.777レアル、売り4.778レアルで金曜日を終えた。この1週間で、米国通貨はレアルに対して0.85％下落した。
「ブラジルのSelic金利引き下げにはもう少し時間がかかるが、引き下げが実現すれば、金利先物のカーブによれば、2024年には12％の水準まで金利が引き下げられるという予想に従って、金利先物（DI）はカーブ全体を通じて下落している」と、Ação Brasil Investimentosのパートナーで運用デスク責任者のIdean Alvesは述べた。
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