IGP-Mが予想より弱く、インフレ目標に関する国家金融審議会（CMN）の決定を投資家が注視していることから、主にインフレ率の低下見通しによって引っ張られ、Ibovespaは118,382ポイントで、木曜日（29）に1.46％上昇した。
「ブラジルと米国で重要なデータが発表された。ブラジルでは、Campos Neto中央銀行総裁の講演があり、国内総生産（GDP）、インフレ率、労働市場に関するデータに呼応して、ブラジル経済について楽観的なトーンが示された」とマンチェスター・インベスティメントスの株式トレーダー、Guilherme Pauloは言う。「彼はまた、金融政策委員会のコミュニケと議事録の食い違いを明らかにする機会を得た。彼は、それぞれの文書の目的を明確にした」
クロージングオークションでは、CMNの決定が公表された。Fernando Haddad財務相は、2025年のインフレ目標を「継続的」とすることを決定し、また2026年については、2024年と2025年にすでに施行されている3％の目標を維持し、それ以上またはそれ以下の許容範囲を1.5％ポイントとすることを選択したと発表した。Haddad財相は、Campos Neto中央銀行総裁、Simone Tebet計画・予算大臣とともにCMNの会合に出席した後、この発表を行った。
「CMNがインフレ目標を変更するという、市場に存在したテールリスクは排除された。そのための適切な時期ではないことを誰もが理解したのでしょう。ですから、このシナリオは、このような意味での変更のニュースがあれば、ストレスの動きを示す可能性があった金利とドルがコントロール下にあることを意味します」とQuantzedのリサーチディレクター兼パートナーのLeandro Petrokasは語った。
これに先立ち、6月のIGP-Mは、Refinitivの予測1.70%減に対し、1.93%減であったことが明らかになった。この数字は、1.84％減少した5月と比べても加速している。
しかし、Campos Netoの発言に市場の一部が楽観的な見方を示したのは、金融当局も「金利を引き下げたい」と示唆したことだった。
専門家は最後に、Haddad財相が前向きなシグナルを発したことにも注目している。前日、自動車メーカーへの補助金支給を延期すると発表した後、その財源はICMS燃料の徴収を増やすことでバランスを取ると強調した。
ブラジルのイールドカーブは全体として下落した。2024年物のDIは3.5ベーシスポイント低下の12.93％、2025年物は9ポイント低下の10.89％となった。2027年物の金利も9ポイント低下し、10.28%となった。2029年物のDIは6ポイント低下の10.67%、2031年物は3ポイント低下の10.85%だった。
カーブの後退は、Ibovespaのハイライトであった国内市場にリンクされた株式を引っ張った。
米国では、Refinitivの予想1.4％に対して、第1四半期のアメリカのGDPは2％増加した。この数字は景気後退の懸念を和らげるのに役立ったが、連邦準備制度理事会（FRB）が新たな利上げを行うという言説を強調した。
国債利回りは高水準で引けた。10年物利回りは12.4ベーシスポイント上昇の3.83%、2年物利回りは13.7ベーシスポイント上昇の4.859%だった。実体経済に最も近い指標であるダウ・ジョーンズは0.80％上昇、混合指数であるS&P500は0.45％上昇した。テクノロジー株と成長株で構成されるナスダックは横ばいだった。
米国経済の好調と景気後退懸念の後退が、コモディティ輸出株の上昇を後押しした。
「米国のGDPは予想を上回り、国債を押し上げ、新たな利上げが期待された。とりあえず、企業の好業績が続くことを示しているが、注意が必要だ。マンチェスターのトレーダーは、「中央銀行首脳のスピーチでは、乖離があるにもかかわらず、このような傾向が強まっている」と語った。
ドルの対レアル相場は安定しており、売り買いともに0.01％安の4.847レアルだった。国内シナリオの改善にもかかわらず、国債利回りの上昇が国際的に米国の通貨を引っ張った。他の先進国に対する米国通貨の強さを示すDXYは、0.41％上昇し103.33ポイントとなった。
