Ibovespaは金曜日（11）に0.24％下落し、週足で1.21％低下を蓄積。9回連続のマイナス取引セッションで、8月の初め以来で月足では3.18％低下を蓄積。TradeMapによると、Ibovespaが9回連続で赤字だったのは1998年8月12日で、LTCM危機とロシア危機の直前だったとき以来。
今日、指数を118,065ポイントまで引き上げたのは、主にコモディティ輸出企業の株式だった。ヴァーレ（VALE3）の普通株は0.83%、ゲルダウ（GGBR4）の優先株は0.85%、ウジミナス（USIM5）のシリーズA優先株は0.86%下落した。
マトリス・キャピタルの投資ストラテジスト、Lucas de Caumontは、「イボベスパ指数は、主に鉄鋼・鉱業セクターに非常に強い影響を与えるコモディティの下落により、午前中の小幅上昇をリセットした」と語る。
鉄鉱石はシンガポールで2％上昇したが、専門家は、中国経済がまだ弱さの兆候を示しているため、この商品はすぐにトン当たり100ドルのサポートレベルをテストする可能性があると続けている。
「イボベスパ指数は、8月の9取引セッションすべてで下落し、マイナスが続いている。今回もまた、コモディティ関連銘柄の下落が重しとなり、指数は終日強さを失った」とノモスのエコノミスト兼パートナーであるAlexsandro Nishimuraは指摘し、「ヴァーレは取引開始直後から下落し、ペトロブラスは外資系銀行の推奨銘柄が改善したため、当初はポジティブな反応を示していたものの、最後はマイナスに転じた」と分析している。
さらに投資家は、オーストラリアのガス採掘プラントでのストライキが、世界のインフレと経済成長にどのような影響を与えるかを引き続き注視している。
ニューヨーク市場では、ダウ平均は0.30%上昇したが、S&P500とナスダックはそれぞれ0.11%、0.56%下落した。年物国債利回りは7.6ベーシスポイント上昇の4.897％、10年物国債利回りは7.6ポイント上昇の4.16％だった。
7月の生産者インフレ率が0.3％上昇し、コンセンサスを上回ったことも、米国のイールドカーブに圧力をかけた。
ブラジルでは、トレンドはまちまちだった。2024年物のDIは12.43%で安定したが、2025年物は10.33%と5.5ベーシスポイント下落した。2027年物の金利は1ベーシスポイント低下して9.99%となったが、2029年物は1ポイント上昇して10.53%となった。2031年物のDIは1ポイント低下の10.83%だった。
「Roberto Campos Netoがサービス・インフレが若干改善したことを示唆したことから、7月のIPCAがポジティブな見方となり、次回のCopom会合では0.75 p.p.低下するとの見方が強まった」とNishimuraは説明する。
7月のIPCAは0.12％の上昇となり、Refinitivのコンセンサス0.07％をわずかに上回った。しかしアナリストは、サービス部門のインフレが鈍化していることから、ブラジル中央銀行が次回会合で利下げを加速させる圧力が強まるはずだと強調した。
ドルの対レアル相場は0.45％上昇し、4.904レアルとなった。この週の上昇は0.59％だった。
トランスファー・バンクのLuiz Felipe Bazzo最高経営責任者（CEO）は、「もしFRBが米国ですぐに利下げに踏み切れないのであれば、ドルには上昇を続ける圧力がかかるはずだ」と見ている。
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