米国の金利は金曜日（6）、ブラジルの株式市場の〝死刑執行人〟であり続ける恐れがあったが、Ibovespaは逆に反応した。
ブラジルのベンチマークは午前の終わりに111,598ポイントで1.49％の安値に達した。しかし、外国経済の改善と優良株の上昇により、ブラジル株式市場の主要株価指数は0.78％上昇し、114,169ポイントとなった。しかし、週間では2.06％の下落となり、投資家の慎重な姿勢がうかがえる。
米国の労働市場で最も重要な雇用統計は、コンセンサスが17万人だったのに対し、9月は33万6000人の雇用が創出された。また、8月の22.7万人よりも雇用創出が加速した。
当初、主な解釈は、この数字は米国経済がまだ加熱していることを示しており、インフレを押し上げ、米国の中央銀行である連邦準備制度理事会（FRB）に経済政策面でより厳しい措置を取るよう圧力をかける傾向がある、というものだった。
「これほど雇用が加速すれば、米国債の利回りはさらに上昇し、10月にも利上げが実施されるとの見方が強まるだろう。こうした動きの影響は些細なものではない。ただちに株式市場や新興国市場は苦境に立たされ続けるだろう」と、ノマドのチーフエコノミスト、Danilo Iglioriは指数が発表された直後に語った。
しかし、時間の経過とともに、市場はこの発表に別の兆候を見出したようだ。
HCIインベストの外国為替部長、Anilson Morettiによれば、今回の米雇用統計は予想以上の求人数を示したにもかかわらず、平均時給は低下したという。今週金曜日に発表された米雇用統計では雇用者数が多かったにもかかわらず、個人消費は落ち込んでおり、長期的にはインフレを足踏みさせる可能性があるからだ。このため、FRBは次回の会合で金利を上方修正することを再考するだろう、と同氏は見ている。
米国の利上げ観測は通常、世界中のリスク資産に圧力をかける。 10年物国債利回りは依然として約8.3ベーシスポイント上昇し、4.799％となったが、午前中に記録された同債券の4.843％よりは上昇幅は小さかった、
ダウ平均は0.87％、S&P500は1.18％、ナスダックは1.60％上昇した。
世界的にドル高が止まり、下落に転じた。他の先進国に対するアメリカの通貨高を示すDXYは、午前中に0.40％近く上昇した後、一転して0.23ポイント安の106.09ポイントで引けた。対ブラジル通貨レアルは、早朝に0.80％以上上昇した後、0.14％下落し、5.162レアルで売買された。しかし、1週間では約2.7％上昇した。
「発表後の強い動きの後、市場が調整している可能性がある。それ以外では、平均時給が予想より低いため、投資家がコップの半分が満たされていると見ている可能性もある」とアルキン・リサーチのAnderson MenesesCEOはコメントする。
ブラジルのイールドカーブはさらに変動した。午前中に上昇した後、終値は赤字となった。例えば、2025年物のDIは、午前中に15ポイント上昇した後、4.5ベーシスポイント下落し、10.95％となった。2027年物も6ベーシスポイント下落し11.08％、2029年物も6ベーシスポイント下落し11.57％となった。2031年のDIは11.85パーセントに6ポイント下落した。
最後に、Ibovespaとブラジル株式市場は、指数に含まれる大企業からも後押しを受けた。例えば、ヴァーレの普通株（VALE3）は1.80％以上上昇し、ペトロブラス株（PETR3;PETR4）は原油が小幅上昇した日に2％以上上昇した。
