Ibovespaは金曜日（27）に静かな終値と週の大幅上昇に向かっていたが、2つのニュースが市場に大きな悪影響を与える結果となった。国内面では、ルイス・イナシオ・ルーラ・ダ・シルヴァ大統領が赤字ゼロの達成は難しいと発言したことが、即座にイボベスパ指数に影響を与えた。指数は急落した。
もう一つは、イスラエルがガザへの砲撃を強化し、作戦の拡大を発表したことで、イスラエルとハマス間の緊張が高まったというニュースである。
その結果、イボベスパ指数は金曜日（27日）、1.29％安の113,301.35ポイントで取引を終えた。しかし、週間では、指数は0.13パーセントの小幅な上昇で、まだプラスであった。
「イスラエルがガザ地区で地上作戦を開始するというニュースの中、投資家が週末の保護を求める中、世界的なリスク資産にとってネガティブな一日となったが、地元市場のパフォーマンスは同業他社よりも悪かった」とノヴァ・フューチュラ・インベストメントスのチーフ・エコノミスト、ニコラス・ボルソイ氏は指摘する。
イスラエルとハマスの間の紛争は、大きな変化もなく週の大半を過ごし、人道援助が現地に届き始めた。しかし、週の終わりに近づくにつれ、緊張が高まり、今日の午後遅く、イスラエル軍の報道官は、作戦が強化されたと述べた。
ダニエル・ハガリ少将は、「ここ数時間、われわれはガザへの攻撃を強化している」と述べた。さらに同報道官は、地上部隊が作戦を拡大したと述べ、紛争激化の懸念を高めた。このニュースは市場に衝撃を与え、イボベスパ指数の下落とドル高を加速させた。
中東での紛争激化にもかかわらず、国債利回りは金曜日に低下し、2年債利回りは3.3ベーシスポイント（bp）低下の5.006%、5年債利回りは3.4bp低下の4.765%となった。10年債利回りは1bp低下し4.835％となった。
金曜日のニュースがなければ、今週は鉄鉱石の上昇で上昇したヴァーレ（VALE3）の上昇を考慮し、特に昨夜のバランスシートの発表後、指数はさらに上昇して週を終える可能性があった。数字が低調だったにもかかわらず、鉱業会社が発表した臨時配当は心強いものだった。加えて、IPCA-15は予想の範囲内であったが、木曜日には力強い上昇を見せ、指数をプラス圏に押し上げることに成功した。
「IPCAは+0.21%上昇し、市場予想に近い結果となった。これは、インフレ指標を注意深く監視することの重要性を強調している。市場予想に近いインフレ率は、経済にとって基本的な安定を示すものである。インフレ率をコントロールすることは、金融政策にとってより有利な環境をもたらします」とトランスファーバンクのルイス・フェリペ・バッツォCEOは語る。
27日（金）の原油価格は、イスラエルとハマスの戦争が緊張激化の兆しを見せ、地域紛争に発展するのではないかという懸念に支えられ、堅調な高値で引けた。にもかかわらず、原油価格は7日の衝突以来初めて1週間では下落した。
ニューヨーク・マーカンタイル取引所（Nymex）で取引される12月物のWTI原油は、2.80％（2.33米ドル）高の1バレル85.54米ドル、インターコンチネンタル取引所（ICE）で取引される1月物のブレントは、2.47％（2.15米ドル）高の1バレル89.20米ドルで取引を終えた。先週金曜日と比較すると、最も流動性の高いWTIは2.88％の下落、ブレントは3.21％の下落となった。
ダウ平均は前日比-1.12％、前週比-2.14％、S&P500は前日比-0.48％、前週比-2.53％、ナスダックは前日比＋0.38％、前週比-2.62％となった。
ドルは、ルーラ大統領の演説後の動きや中東情勢の緊迫化に反応し、セッション終盤に最大値をつけた。他の先進国に対するアメリカの通貨高を示すDXYは、0.03％下落して引けた。ブラジルレアルに対しては、売り買いが交錯し、0.46％高の5.031レアルとなった。
「コア消費者物価指数（CPI）が予想通り上昇し、米中央銀行が来週の利上げを見送るとの見方が強まったことで、米通貨は強さを失った。午後には、ルイス・イナシオ・ルラ・ダ・シルバ大統領が記者団に対し、2024年の財政目標をゼロにする必要はなく、政府がこの結果を達成する可能性は “低い “とコメントしたことを受け、ドルが上昇し始めた」とバッツォ氏は言う。
ブラジルのイールドカーブは週中変動したが、金曜日は最短限月を除いて上昇基調で終わった。2025年物のDIは176ベーシスポイント上昇し11％、2027年物は205ポイント上昇し11.00％、2029年物は188ポイント上昇し11.38％となった。2031年物のDIは上昇した。
アナリストたちは、ルーラ大統領の発言の影響は短期的には政治的なものだが、将来的には望ましくない経済的影響を及ぼす可能性があると考えている。大統領はまた、優先プロジェクトを億単位で削減することで年明けを迎えざるを得ないような目標は設定しないと述べた。
この種の発言は、政府のメンバー自身が行ってきたことと関連して目新しさはないものの、議会での交渉においてフェルナンド・ハダド財務相の立場を弱めるものだという評価だ。
イボベスパ指数は、6.20レアルで3.68％上昇したウジミナス（USIM5）と、67.61レアルで3.54％上昇したヴァーレで最も上昇した。 下値の目玉はハイペラ（HYPE3）で、予想を下回るバランスシートを発表したため、7.9％安の31.49レアルとなった。
