Ibovespaは金曜日（10）に1.29％上昇して再び120,568ポイントとなり、120,000ポイントの大台を回復、週足では2.04％上昇した。
今日、ブラジルの主要株価指数は海外市場の動きに追随した。ニューヨークでは、ダウ・ジョーンズが1.15％、S&P500が1.56％、ナスダックが2.05％上昇した。
ノモスのエコノミストでパートナーのアレクサンドロ・ニシムラ氏は、「昨日の上昇後の利回りの調整は、財務大臣による財政赤字ゼロの擁護と将来の金利低下と同様に、ポジティブなシナリオを後押ししました」と説明する。
前日、パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長の厳しい発言を受け、米国のイールドカーブは急上昇した。トレーダーはまた、国債の入札後に見られた債券への関心の低さという一過性の問題にも注目した。しかし、これは中国の銀行ICBCへのハッカー攻撃によって米国債の清算に影響が出た可能性がある。
本日、10年物国債は8ベーシスポイント下落し、4.622％となった。主要なマクロ経済データの発表や公式発表がなかったにもかかわらず、である。
「イボベスパ指数は、米国の指標に追随して上昇し、また同国の公式インフレ・データ（IPCA）が発表され、市場コンセンサスを下回ったことも影響した」と、資本市場のスペシャリストでマトリス・キャピタルのパートナーであるエルシオ・カルドゾ氏は付け加え、「この事実はリスク資産にとって非常にポジティブであり、市場は楽観的だった。その結果、将来の金利は低下し続け、小売業や消費者セクターの企業に恩恵をもたらした」とコメントした。
10月のIPCAは0.24％上昇し、予想を下回った。エコノミストにとって、IBGEが今週金曜日に発表するインフレ率の定性的数値は依然として穏やかで、少なくとも国内面では、中銀の金融政策運営のシナリオが穏やかになることを示唆している。
ブラジルのイールドカーブは、米国のイールドカーブと当該指数の助けを借りて、一斉に低下した。2025年のDIは9ベーシスポイント下落し10.73％、2027年のDIは16.5ポイント下落し10.62％となった。2029年の先物は15ポイント下落の10.99％、2031年の先物は14ポイント下落の11.19％だった。
イボベスパ指数で最も上昇したのは、国内シナリオに関連する企業だった。グルーポ・ソーマ（SOMA3）とMRV（MRVE3）の株価は、どちらも6.5％以上上昇した。デクスコ（DXCO3）は6％近く上昇した。
世界的なリスク回避の動きもドルを押し下げた。対レアルでは、ドルは0.51％下落し、買いで4.914レアル、売りで4.915レアルとなった。この1週間で、アメリカの通貨は0.3％わずかに上昇した。
ノモスのニシムラ氏は、鉄鉱石価格の上昇に伴い1.5％以上上昇したヴァーレ（[asset=VALE3]）のパフォーマンスにも注目している。金曜日に鉄鉱石価格は回復を続け、3週連続の上昇を締めくくった。供給への懸念と、鉄鋼の主な消費国である中国の不動産セクターからの需要改善への期待が、一連の好材料に続いて再開したことが支えとなった。
関連記事：
