イボベスパ指数は5日（火）、126,903ポイントと0.08％の小幅上昇で引けた。この日は、ブラジルの国内総生産（GDP）がプラスに転じたものの、世界経済の減速懸念がコモディティ輸出企業を押し下げ、結果的に大きな変動にはならなかった。
「この日のブラジル株は、明確な方向性を欠き、慎重な変動が目立った。Ibovespaは、ブラジルのGDPが0.1％増加し、0.2％の減少を予想していた市場コンセンサスを上回ったというニュースでスタートした。このデータが午前中のブラジル株を押し上げた」とアウェア・インベストメンツのアナリスト、ペドロ・ネヴェス・リベイロは言う。
「しかし、米国株式市場とコモディティ株が軟調だったため、この数字は勢いを持続させるには十分ではなかった」とも。
GDPの関係で国内市場とより密接な関係にある企業の株式が、Ibovespaのハイライトだった。GPA（PCAR3）、CVC（CVCB3）、マガジン・ルイザ（MGLU3）の普通株は、それぞれ12.32％、7.81％、7％上昇した。家計消費は、これらの企業の業績から利益を得ることができるという予測につながる、第3四半期の肯定的なハイライトの一つであった。
ノモスのエコノミスト兼パートナーであるアレクサンドロ・ニシムラ氏は、「第3四半期の国内総生産（GDP）が予想を上回ったことを受け、金融セクターと消費者セクターの株価が堅調に推移したことで、イボベスパ指数は限定的な上昇で本日の取引を終えた」と述べた。
しかしその一方で、コモディティ関連企業の株価は下落した。ヴァーレの普通株（VALE3）は0.92％、ペトロブラスの普通株と優先株（PETR3;PETR4）は0.74％と0.46％下落した。
「10月の雇用統計が予想を下回り、アメリカの利下げ観測が強まった後も、コモディティとアメリカ株式市場の低迷がブラジル株価指数の重荷となった」とニシムラ氏。 「世界経済と原材料の需要に不透明感が残る中、鉄鉱石は中国で値を下げ、原油は終日シグナルを交互に発信した」
米国では本日、JOLTs雇用統計が発表され、10月の雇用創出数は870万人で、コンセンサスで予想されていた930万人を大幅に下回り、景気減速を示した。
米国の金利は引き続き低下傾向にあり、10年物国債利回りは10.6ベーシスポイント低下の4.18％となった。ダウ平均とS&P500はそれぞれ0.22%、0.06%下落した。金利の低下にもかかわらず、景気の減速は企業のバランスシートに反映されると予想される。いわゆる成長企業の比重が高いナスダックは、それでも0.31％上昇した。
「労働市場の冷え込みは米国経済の減速につながる可能性があり、FRBが近く利下げに踏み切る可能性もある。労働省は今後、ADPとPayrollの2つの報告書を発表する。2024年にFRBがよりハト派的なスタンスに転じるという見通しを、確認することも否定することもできるため、給与支払報告書が特に待ち望まれている」と、B&T Câmbioの北東部外国為替担当責任者、ジエゴ・コスタは言う。
ブラジルのイールドカーブは、国債のパフォーマンスとブラジル経済の過熱感の狭間で、まちまちのまま引けた。2024年物の利回りは2.2ベーシスポイント低下の11.84％、2025年物は5.5ベーシスポイント上昇の10.38％、2027年物は2ベーシスポイント上昇の10.16％となった。2029年物DIの利回りは2ポイント上昇し10.60％、2031年物は10.84％で安定した。
最後に、ドルは対レアルで0.45%下落し、買い時4.925レアル、売り時4.926レアルとなった。しかし他の通貨に対しては上昇傾向にあり、他の先進国に対する米国の通貨高を示すDXYは0.26％上昇し103.98ポイントとなった。
「火曜日の取引開始時、ドルは4.9668レアルをつけた。中国の好ましくないニュースはブラジルに悪影響を与える可能性があり、両国間の貿易が減速する可能性がある」とコスタ氏は言う。
「しかし、今週はイベントが目白押しで、新しい指標の発表で資金の流れが急変する可能性がある。火曜日には、ブラジルのGDPが予想を上回り、米国のPMIは安定を維持しました」
