オリンピックのご祝儀相場で上昇した金曜日！ Ibovespaの終値は1.22％高の127,492.49ポイントとなり、1,538ポイント上昇した。6月27日の1.36％上昇以来、1日で最大の上昇となった。ここ数日で見られた3日連続の下落からの力強い回復にもかかわらず、月足ではIbovespaは0.10%下落となり、2週連続のマイナスで週を終えた。商業ドルは再び上昇し、現在5.65レアルで0.18％上昇した。そして銀行間預金金利（DI）は軒並み低下した。
XPのエコノミスト、フランシスコ・ノブレ氏は、今日のXPのモーニングコールに参加して、「パリ・オリンピックの開幕にもかかわらず、この日のメインイベントは、米連邦準備制度理事会（FRB）が好んで使用する米国の個人消費支出（PCE）価格指数の発表だった」とコメントした。
このレポートがどのようにFRBに有利に働いたかは、すぐに分かるだろう。「市場はすでに9月の利下げを織り込んでいる。来週FOMCがあるが、金利変更の予想はない。しかし、近い将来の利下げへの扉を開くはずだ」と見ている。
ASAのエコノミスト、アンドレサ・ドゥラオは、「来週のFOMCでは、FRBが予測を修正する9月の会合での利下げへの扉が開かれるはずだが、今後のデータに関する不確実性に直面し、警戒を維持したままである」と言う。「パウエル議長は最新データをハト派的に読むだろうが、利下げに必要な自信を確保するためには、今後数カ月でインフレ率がより良好な数字になる必要があると言うはずだ」
結局、市場はこの数字を金メダルに値するポジティブなものと見た。CMキャピタルのエコノミスト、マテウス・ピザーニ氏は「物価上昇の再開は、年初来より低い水準であったことは注目に値する」と強調した。「市場予測から外れることがなかったため、定量的な観点からもポジティブであったが、定性的に分析してもポジティブであった。その証拠は指標の構成に見られる」とも。
この興奮、あるいは安堵感は、ビジネスでも再現された。ニューヨークの主要株価指数は、ここ数日の急落を尻目に、100メートルダッシュにふさわしい加速度的な回復を見せた。CFRAのストラテジスト、サム・ストボールはCNBCに、「今日のPCE報告は、市場を崖っぷちから引き戻すのに役立った」と語った。「つまり、大きなローテーションはまだ生きており、幅はまだ我々の側にある」
ブラジルも同様だった。開会式でパリのブラジル代表団に見られた興奮は、サンパウロでの上昇にも見られた。ルーラ大統領によるロベルト・カンポス・ネット中央銀行総裁への批判も、勝利の雰囲気を損なうものではなかった。ヴァーレ（VALE3）は、鉱石価格の上昇、予想以上の利益と配当金を背景に1.49％急騰した。
XPの場合、鉱業会社の24年第2四半期決算は予想をやや下回り、調整後EBITDAは40億米ドルと、社内予想を6％下回ったが、実質的にはコンセンサス通りだった。
Ibovespaが上昇、バランスシートが取引セッションを揺るがす
同じく貸借対照表を発表したハイペラ（HYPE3）は5.77％上昇した。市場の一般的な見方では、決算は低調で、季節要因やポートフォリオの構成にマイナスの影響を受けたが、改善への期待がある。
ウジミナス（USIM5）は、2024年第２四半期のバランスシートが苛立たしかったため、23.55％のマイナスとなった。 同社は2024年第2四半期を1億レアルの純損失で終え、前年同期の2億8700万レアルの利益と第1四半期の3600万レアルの利益を取り崩した。同社は業績不振の主な原因の一つとして、対ドルでのレアル安と鉄鋼輸入高を挙げている。
それ以外は、ほぼ全員が表彰台に上った。BB（BBAS3）は0.86％上昇し、好機とみなされた。4UMインベスティメントスのパートナー兼変動所得管理ディレクター、ジュリアーノ・デディーニ氏は「政治的）干渉にはほとんど関心がない。健全で質の高い銀行だ。私たちは今日、大きな安心感を持ってバンコ・ド・ブラジルを買いました」とインフォマネーのインタビューに答えた。
ブラデスコ（BBDC4）は0.81％、イタウ・ウニバンコ（ITUB4）は0.74％、サンタンデール（SANB11）は1.80％上昇した。
マガジン・ルイザ（MGLU3）は2.50%上昇し、ロハス・レンナー（LREN3）は1.14%上昇した。ペッツ（PETZ3）は、コバシとの交渉期限が延長される可能性があるとして、3.92％の大幅上昇を達成した。
JBS（JBSS3）は6.72％上昇し、食肉加工業者の上昇のハイライトとなった。世界最大の食肉メーカーであるJBSは、11月にサウジアラビアで鶏肉パン粉工場を稼動させると発表した。この工場は、サウジアラビアにおける鶏肉製品の生産能力を年間4万トンと4倍に拡大し、JBSにとって重要な地域であるサウジアラビアで、より付加価値の高い製品を販売するという戦略をさらに強固なものにする。
オリンピックのように投資家の懐を潤し、パリで歓喜に沸いたこの日の開会式の祝祭が終わると、来週は緊迫した雰囲気に包まれる。オリンピックの競技場で熱戦が繰り広げられる一方、ブラジルとアメリカのクーラーの良く聞いた部屋では、Copomと連邦準備制度理事会（FRB）がそれぞれの金利を決定する。
発表そのものよりも、誰もが発表の詳細に注目するだろう。市場の関係者はその発表を固唾をのんで待っている。
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