【2日の市況】Ibovespaは新年最初の取引セッションで1.11％安＝世界市場の動きに引っ張られて下落傾向が顕著に

　2024年は、リスク回避、金利上昇、ドル高で始まった。Ibovespaは、132,696.63ポイントで今年最初の取引セッションで1.11％下げて終了した。この反転の動きは外国の指数にも見られ、ダウ平均は小幅上昇、S&P500とナスダックは米国の金利への懸念から下落した。
　この調整を支えたのは、米連邦準備制度理事会（FRB）による今年の利下げ幅が、先週の1.60ポイント超から1.50ポイントに変更されたことだった。

　「市場は昨年、特に11月と12月に上げた利益の一部を確定した。背景には、金利とドルの上昇、そしてリスク資産への嫌悪感があった。米国株式市場も下落し、B3のビジネスを誘導した」とプランナーのアナリスト、ビクター・マーティンスは言う。
　国際経済ニュースも注目され、ユーロ圏、英国、米国の産業に関する控えめなデータが発表された。
　ノモスのエコノミストでパートナーのアレクサンドロ・ニシムラ氏によると、アダジ財相が年末に出した暫定令により、それまで給与税免除の対象であった、国内で最も多くの従業員を雇用する17の経済部門に再課税する措置が出されたことの影響もあった。
　一方で、ブラジルでは財政面も懸念されており、これは今年のゼロ目標達成に対する疑念から生じている。アナリストは、ここ数週間の力強い上昇の後、株式市場の調整は予想通りだと考えているが、目標の達成も市場を心配させている。
　「昨年来、市場は政府がゼロ目標を達成するとは考えにくかった。ハダジの最新の声明では、赤字ゼロの追求が強化され、彼はまた、予算を想定内に収めようとする措置を模索しているが、対処しなければならない免責の議題や、昨年のオフショア企業の承認がある」とAVGキャピタルの株式責任者でパートナーのアポロ・ドゥアルテは言う。
　米ドルは世界的なリスク回避の動きに反応して上昇した。商業ドルは1.28%高の4.9160レアルで取引を終え、12月4日（+1.38%）以来の大幅上昇を記録し、DXYは0.80%高と世界の主要通貨と比べても上昇した。
　コモディティ市場では、紅海でのイラン船の動きと、同地域での緊張の高まりの可能性を受けて、原油が力強く上昇し始めた。その後、原油は下落に転じ、この日の取引を終えた。ニューヨーク・マーカンタイル取引所（Nymex）の2月物WTI原油は1.77％（1.27ドル）安の1バレル70.38ドル、インターコンチネンタル取引所（ICE）の3月物ブレント原油は1.49％（1.15ドル）安の1バレル75.89ドルで取引を終えた。
　国債市場では、10年債が7.9ベーシスポイント（bp）上昇の3.939％、2年債が7.2bp上昇の4.322％、5年債が9bp上昇の3.919％となった。
　金利市場では、2025年1月限のDIレートが10.05％（前回：10.02％）、2026年1月限のDIレートが9.65％（前回：9.63％）となった。
　長期の契約では、2027年1月のDIレートが9.74%から9.78%に、2028年1月のDIレートが9.96%から10%に低下した。
　ここで、ヴァーレ（VALE3）とペトロブラス（PETR4）の株価が指数を支えていなければ、下落幅はさらに大きくなっていた可能性がある。
　「ペトロブラスとヴァーレの業績は、イボベスパ指数の下落を抑えるのに役立った。国営企業は、国際市場で原油の下落に追随した同業他社とは逆の方向で、終盤までプラス圏を維持しました。一方、鉱業会社は小幅に下落し、午後の半ばには損失に屈し、最初の上昇は鉄鉱石の上昇に影響されたままでした」とニシムラ氏は言う。
　この日最も上昇したのは、3.20％上昇し4.19レアルとなったパン・デ・アスーカル（PCAR3）と、1.64％上昇し7.89レアルとなったCSNミネラソン（CMIN3）だった。