【31日の市況】Ibovespaは0.71％下落して129,713.33ポイント、10月は1.60％のマイナス＝ドルは0.31%高の5.78レアルと5回連続上昇

　10月は本日終了し、Ibovespaは926.00ポイントの損失、129,713.33ポイントで0.71％下落して月の最終日を終えた。その結果、10月は1.60％のマイナスに終わった。2024年に入って6カ月目のマイナス（他は1月、3月、4月、5月、9月）であり、他の4カ月（2月、6月、7月、8月）はプラスだった。年初来では3.33％の下落となった。商業ドルは0.31%上昇の5.78レアルと5回連続で上昇し、DI（長期金利）はカーブ全体で再び加速し、28年債と29年債は13%に近づいた。
　この日は、国内と米国で多くのデータとバランスシートが発表された。世界最大の経済大国である米国では、明日の雇用統計（米国の労働市場に関する主要な報告）を前に、最新の雇用統計が発表された。
　しかし、この日の最も重要な指標は、米国のコア消費者支出価格指数（PCE）で、前月の0.2％上昇から、9月は8月比0.3％上昇へと加速した。LSEGのコンセンサス予想も2.6％で、依然としてFRBの目標値2％を上回っている。
　だがXPのエコノミスト、フランシスコ・ノブレ氏は、FRBは来週の会合で徐々に金利を引き下げる余地があると述べた。少なくとも、パンデミック後の中立金利がどこにあるのかFRBにはわからないからだ。同氏は、「景気後退への懸念は冷え込んでおり、米国のGDPの70％を占める個人消費の原動力が依然として非常に強いことを示している」と指摘した。
　こうした安堵感にもかかわらず、ウォール街の主要株価指数は下落した。しかし、その原因は大手ハイテク企業と24年第3四半期のバランスシートにあった。

ブラデスコとアンベブがバランスシートを発表し下落

　このあたりでは、貸借対照表がまだ注目されている。この日最も重要だったのは、ブラデスコ（BBDC4）だった。株価は4.39％下落して引け、XPのアナリストは「回復傾向は確認されたものの、期待される成長曲線はやや鈍化しているようで、マクロ環境が信用成長の回復を遅らせる可能性がある」と説明した。BB（BBAS3）は0.15％下落、イタウ・ウニバンコ（ITUB4）は0.65％下落、サンタンデール（SANB11）は2.68％下落した。
　アンベブ（ABEV3）も24年第3四半期決算を発表、減益となり、終値は2.24％安で、この日最も取引された銘柄となった。ブラジルのビール部門に対する懸念が高まったが、同社はマージン拡大に尽力すると述べた。
　ヴァーレ（VALE3）もIBOVを押し下げ、0.66％下落した。中央銀行が景気刺激策を延長する中国において、鉄鉱石は力強さを欠いた。
　EMSが入札を取り下げたハイペラ（HYPE3）は、8.30％の急落となった。
　上昇銘柄では、ペトロブラス（PETR4）が国際原油バレルの上昇で変動し、0.17％の小幅上昇となった。BRF (BRFS3) は2.86%上昇した。
　ブラジル政府は、財政の持続可能性に対する市場の信頼を取り戻すための限られた機会に直面している。JPモルガンの専門家はこう語る。アナリストによれば、失業率が過去11年間で最低の水準にある今日、インフレは依然として圧力下にあり、消費は増加傾向にある。
　課題は増え続け、年は暮れようとしている。2024年末まであと2カ月しかない。さようなら、10月。11月も、けっして楽な月ではないはずだ。